Объем торгов на китайском фьючерсном рынке превысил $71,2 трлн в первом полугодии 2026 года
Рынок деривативов — это не просто площадка для спекуляций, а зеркало ожиданий экономики. Когда объём торгов и оборот растут двузначными темпами, это сигнализирует не только о растущей ликвидности, но и о поиске участниками инструментов для управления рисками в условиях нестабильности. Смена лидеров по секторам — от драгоценных металлов до сельхозпродукции — показывает, что экономика Китая остаётся живым организмом, где каждый сектор находит свой момент для движения вверх.
Данные Китайской фьючерсной ассоциации, опубликованные в субботу, показывают, что объём торгов на рынке с января по июнь превысил 5,105 миллиарда лотов, увеличившись на 25,23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общий объём торгов за первые шесть месяцев составил 482,70 триллиона юаней (около 71,2 триллиона долларов США), что на 42,08% больше, чем годом ранее. «В целом, фьючерсный рынок показал рост как объёма торгов, так и открытого интереса. Волатильность рынка возросла, привлекая к участию больше промышленных клиентов и институциональных фондов. Это привело к росту общей активности рынка и ликвидности», — сказал Ли Яньсэнь, главный макроэкономический аналитик Founder CIFCO Futures.
«В первой половине этого года на фьючерсном рынке Китая наблюдалась очень чёткая смена секторов. В начале года лидировали драгоценные металлы, за ними следовали цветные металлы в период празднования Китайского Нового года. Затем, начиная с марта, произошёл сильный всплеск в энергетическом и химическом секторах, а в последнее время – рост в сельскохозяйственной продукции», – сказал Ван Цзюнь, главный эксперт Green Dahua Futures. Примечательно, что объёмы торгов на рынках финансовых фьючерсов и опционов стабильно растут с начала года. Фьючерсы на фондовый индекс CSI 500 показали хорошие результаты: совокупный объём торгов в первой половине года увеличился на 68,12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время совокупный объём торгов фьючерсами на 10-летние государственные облигации вырос на 23,05% в годовом исчислении, что отражает спрос на хеджирование со стороны финансовых институтов. «В сегменте финансовых фьючерсов объём торгов, оборот и открытый интерес по фьючерсам на фондовые индексы и фьючерсам на государственные облигации выросли. И фьючерсы на фондовые индексы, и фьючерсы на государственные облигации в этом году предоставили значительные инвестиционные возможности», — сказал Ван.
К концу июня в Китае насчитывалось в общей сложности 167 продуктов товарных фьючерсов и опционов, охватывающих ключевые области национальной экономики, включая металлы, энергетику и химическую промышленность, сельскохозяйственную продукцию и финансы. Рост рынка отражает не только приток капитала, но и углубление финансовой системы Китая, которая предлагает всё более разнообразные инструменты для хеджирования и инвестиций. Как передаёт CCTV+. Ожидается, что во втором полугодии тенденция сохранится, особенно на фоне глобальной неопределённости и продолжающегося интереса к китайским сырьевым и финансовым деривативам.
